Detalles del plan que propone Argentina: tres años de gracia y quita de intereses del 62%

El ministro de Economía, Martín Guzmán, anunció que la propuesta
 de canje de deuda "incorpora un período de gracia" en el que no se
 pagará capitales ni intereses hasta 2023. "Aún no se ha llegado a 
un entendimiento con los bonistas", dijo.

El Gobierno presentó ayer su propuesta para renegociar US$ 66.238
 millones de deuda emitida bajo legislación extranjera, en la que pre
vé un período de gracia de tres años sin ningún tipo de pagos, con 
una quita reducida sobre el capital y un recorte del 62% en los intere
ses, que suman un monto total de US$ 41.500 millones.

La propuesta será presentada formalmente hoy ante la comisión de 
valores de los Estados Unidos (SEC, según su sigla en inglés) en la
 que se darán los detalles técnicos de este canje.

"Tal vez sea la oportunidad para construir un país mejor", dijo Fer
nández, luego de que Guzmán anunciara los detalles de la propuesta.

Los detalles del plan

La propuesta busca reestructurar 21 títulos emitidos bajo legislación
 extranjera por US$ 66.238 millones, algo más de US$ 1.000 millones 
menos que los US$ 68.843 millones anunciados inicialmente.
Detalles del plan que propone Argentina: tres años de gracia y quita
 de intereses del 62%

Conlleva una mayor reducción de intereses que de capital. La reduc
ción de capital sería de US$ 3.600 millones, equivalente a una quita 
del 5,4% sobre el stock adeudado y una reducción en los intereses 
de US$ 37.900 que implica una reducción del 62%.

Por otra parte, el Gobierno argentino ya solicitó a la Comisión de Valo
res de Estados Unidos (SEC, por su siglas en inglés) autorización pa
ra emitir bonos por un monto total de hasta US$ 50.500 millones, en 
el marco del proceso de reestructuración en el que prevé un canje de
 títulos viejos por nuevos a los tenedores que acepten la propuesta.

La nota enviada por el Palacio de Hacienda a la SEC solicita autoriza
ción para la emisión de nuevos títulos por US$ 20.000 millones, que se
 suman a otros pedido formulado varias semanas atrás por otros US$ 
30.500 millones, con lo que la suma total asciende a US$ 50.500 millo
nes.

Además, Guzmán le solicitó formalmente al Club de París posponer
 por un año el pago de US$ 2.100 millones que vencen en mayo próxi
mo y planteó la posibilidad de encarar una renegociación del acuerdo
 alcanzado con ese foro de países en 2014.

Argentina mantiene además un diálogo con el FMI para renegociar
 una deuda de US$ 44.000 millones que mantiene con ese organismo 
multilateral de crédito, al tiempo que prorrogó para el año próximo,
 sin fecha, el pago de unos US$ 8.000 millones de títulos de deuda en
 dólares, pero emitidos bajo legislación local.

Propuesta de reestructuración incluye período de gracia de 3 años 
y quita del 62% en los intereses

Guzmán explicó que esta propuesta se alcanzó luego de hablar con 
el Fondo Monetario Internacional, al cual Argentina le debe US$ 
44.000 millones, y que de ese diálogo "se encontraron similitudes"
 sobre la capacidad de la Argentina para hacer frente a esa deuda.

"Argentina hoy no puede pagar nada. No solo hoy, sino que durante 
ciertos años no podrá pagar nada y con el Fondo hemos coincidido 
en que tiene que haber una fuerte reducción" de la carga de la deuda
 para que el país pueda crecer, dijo el funcionario.

Guzmán explicó que mantuvo conversaciones con los acreedores 
"y en ellas aún no hemos llegado a un entendimiento entre Argen
tina y los bonistas sobre qué es sostenible".

"Insisto, lo que Argentina propone es un marco económico sosteni
ble, algo que también el FMI considera", destacó el funcionario, 
quien también explicó que en este tipo de negociaciones "lo que 
dicen los acreedores externos de Argentina es que tiene que haber 
más ajuste fiscal, más rápido y en mayor cantidad".

Sin embargo, "la realidad es que eso (el mayor ajuste fiscal) destrui
ría el futuro de millones de argentinos. Hay un límite al que se puede
 ir y ese límite es la oferta que se presentará", subrayó.

Lo que proponemos es cambiar la estructura de deuda

por otra

que implique un período de tres años, con lo que Argentina no

pagaría nada en el 2020, 2021 y 2022, y recién en el 2023

comenzaría

mos a pagar un cupón promedio del 0,50% y esas tasas irían cre

ciendo hasta una tasa de interés promedio del 2,33% (A)(A)”

Guzmán advirtió que "esta oferta tiene una fecha de cierre, va a haber aproximadamente 20 días después de su lanzamiento formal".

"Es un periodo suficiente para que nuestro acreedores puedan tomar 
decisiones, y es un período en el cual va ha haber gente jugando 
muy fuerte", advirtió.

"Acá hay muchos intereses en juego y las voces de nuestros acree
dores, que quieren que Argentina pague más van a estar resonando,
 y es necesario que estemos unidos como sociedad por esta oferta", 
dijo el ministro.