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domingo, 14 de agosto de 2016

Prat Gay vuelve a tomar deuda por 6700 millones para financiar el déficit

LPOEmitirá letras en dólares a 77 y 259 días y bonos en pesos a
 tasa variable.
La Secretaría de Finanzas licitará la semana próxima Letras del Tesoro (Letes) en dólares a 77 y 259 días de plazo. Además, lanza el segundo tramo del Bono del Tesoro en pesos (Boncer 2021) que ajusta por el 
Coeficiente de Estabilización de Referencias (CER) y amortizará ínte
gramente el 22 de julio de 2021 y con un cupón semestral de 2,5% no
minal anual.
El 22 de julio pasado, el ministro de Hacienda y Finanzas, Alfonso 
Prat Gay, había lanzado estos nuevos bonos con un tope de emisión 
de $15.000 millones, de los cuales logró colocar $8.229 millones. En 
este segundo tramo buscará colocar los $6.771 millones restantes. 
Aun el Ministerio no adelantó si en los próximos meses va a ampliar
 la emisión de este bono o inventará un nuevo instrumento financiero.
Respecto de las Letes, desde mayo el Gobierno viene ofreciéndolas 
cada dos semanas como una forma de financiarse en dólares porque
 le resulta más económico dadas las altas tasas de interés en pesos.
 El 6 de agosto pagó las primeras Letes de corto plazo colocadas en 
mayo y ahora se calcula que lleva emitidos 5.029 millones de dólares
. Con lo cual ya se acerca a duplicar los 3.000 millones de Letes que
 anunció en mayo.
"Mientras el programa financiero no esté cubierto, vamos a seguir 
viendo el uso de estos instrumentos y de otros nuevos con los que 
el Gobierno buscará cubrir las deudas", confirmó un agente de mer
cado a LPO. Como el Tesoro ya tomó del Banco Central más de la mi
tad de los $160.000 millones, está obligado a buscar caminos alterna
tivos de financiamiento para el creciente déficit fiscal.
Las ofertas podrán suscribirse hasta el próximo jueves 18 de agosto.
 Para las Letras, la licitación se realizará por adhesión, es decir que a 
los fines de participar, deberán indicarse únicamente las cantidades 
que se desean suscribir expresadas en valor nominal. El precio de sus
cripción será de 993,71 dólares por cada 1000 de valor nominal, lo cual
 representa una tasa nominal anual de 3%. Las Letras del Tesoro a 259
 días, el precio de suscripción será de 977,46 dólares por cada 1000 de
 valor nominal, lo cual representa una tasa nominal anual de 3,25%. La
 oferta mínima es de 1.000 dólares y puede hacerse en pesos o dólares
 al tipo de cambio mayorista del día anterior.
En tanto para el segundo tramo del Boncer 2021, “se realizará una lici
tación mediante indicación de precio, en la cual habrá un tramo compe
titivo y un tramo no competitivo. A los fines de participar en el tramo 
competitivo, deberá indicarse el monto expresado en términos de valo
r nominal y el precio de suscripción, mientras que para el tramo no com
petitivo, se deberá consignar únicamente el monto a suscribir”, comuni
có el Ministerio de Hacienda. La oferta mínima es de $10.000.

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