Es un crédito a diez años con los dos primeros de gracia. La gobernadora aseguró que son para obras de infraestructura.
La provincia de Tierra del Fuego colocó títulos de deuda
garantizados por 200 millones de dólares a diez años al
8,95% anual, en lo que constituyó su primera emisión
internacional. Así lo informó hoy la agencia financiera
Puente, que actuó en carácter de coordinador global y agente
de estructuración y colocación conjuntamente con UBS.
garantizados por 200 millones de dólares a diez años al
8,95% anual, en lo que constituyó su primera emisión
internacional. Así lo informó hoy la agencia financiera
Puente, que actuó en carácter de coordinador global y agente
de estructuración y colocación conjuntamente con UBS.
Con esta tasa de interés, la provincia de Tierra del Fuego
quedaría a la par de la provincia de Entre Ríos. En febrero, Gus
tavo Bordet había tomado 350 millones de dólares a 8 años al
8,75% anual. El primer puesto -de abajo para arriba- lo sigue
ostentando la provincia de Chaco, que colocó 250 millones
deuda al 9,37% a ocho años en agosto del año pasado antes de
que la Fed subiera la tasa de interés.
quedaría a la par de la provincia de Entre Ríos. En febrero, Gus
tavo Bordet había tomado 350 millones de dólares a 8 años al
8,75% anual. El primer puesto -de abajo para arriba- lo sigue
ostentando la provincia de Chaco, que colocó 250 millones
deuda al 9,37% a ocho años en agosto del año pasado antes de
que la Fed subiera la tasa de interés.
Sin embargo, cuando se tiene en cuenta que se trata de una
colocación de deuda chica, que el mercado está empachado
de bonos argentinos y que la calificación de los bonos en B3
(según Moody's, equivalente a B- de Fitch), la tasa de interés
no solo suena lógica sino un mérito para un emisor de deuda
nuevo en el mercado. Tierra del Fuego llevaba casi veinte años
sin un road show por el mercado internacional.
colocación de deuda chica, que el mercado está empachado
de bonos argentinos y que la calificación de los bonos en B3
(según Moody's, equivalente a B- de Fitch), la tasa de interés
no solo suena lógica sino un mérito para un emisor de deuda
nuevo en el mercado. Tierra del Fuego llevaba casi veinte años
sin un road show por el mercado internacional.
Además, si se contemplan los dos años de gracia y se divide el
cupón uniformemente entre los diez años, la tasa de interés
implica una compresión sustancial de la tasa del 10% que tenían
de referencia los funcionarios cuando dejaron la isla rumbo a
Boston y Nueva York.
cupón uniformemente entre los diez años, la tasa de interés
implica una compresión sustancial de la tasa del 10% que tenían
de referencia los funcionarios cuando dejaron la isla rumbo a
Boston y Nueva York.
"Se trata de nuestra primera emisión internacional y estamos
muy orgullosos del interés que captamos en inversores de todo
el mundo, que valoran la solidez y el potencial que tiene la Pro
vincia. Tenemos en agenda grandes proyectos de infraestructura
que impulsarán la producción y el desarrollo de nuestra Pro
vincia y la región", destacó la gobernadora Rosana Bertone. La
mandataria también destacó "el apoyo recibido por el ministro
de Finanzas, Luis Caputo, y todo su equipo. Estamos muy agra
decidos por su acompañamiento durante todo este proceso".
muy orgullosos del interés que captamos en inversores de todo
el mundo, que valoran la solidez y el potencial que tiene la Pro
vincia. Tenemos en agenda grandes proyectos de infraestructura
que impulsarán la producción y el desarrollo de nuestra Pro
vincia y la región", destacó la gobernadora Rosana Bertone. La
mandataria también destacó "el apoyo recibido por el ministro
de Finanzas, Luis Caputo, y todo su equipo. Estamos muy agra
decidos por su acompañamiento durante todo este proceso".
Los títulos se colocaron con un cupón del 8,95 por ciento anual
en dólares, a un plazo de 10 años, con una amortización trimestral
y un período de gracia de dos años. En un comunicado, el director
de Sector Público de Puente, Marcos Wentzel, agregó que se
trabajó "codo a codo para desarrollar un producto que fuera atrac
tivo para los inversores y le permitiera alcanzar a la Provincia sus
objetivos de financiamiento a una tasa competitiva y a largo plazo".
en dólares, a un plazo de 10 años, con una amortización trimestral
y un período de gracia de dos años. En un comunicado, el director
de Sector Público de Puente, Marcos Wentzel, agregó que se
trabajó "codo a codo para desarrollar un producto que fuera atrac
tivo para los inversores y le permitiera alcanzar a la Provincia sus
objetivos de financiamiento a una tasa competitiva y a largo plazo".
"La selección de garantías basadas en la economía real -como fue
en este caso los hidrocarburos- es un elemento relevante para
asegurar el interés de fondos internacionales", añadió.
en este caso los hidrocarburos- es un elemento relevante para
asegurar el interés de fondos internacionales", añadió.
Por último, Bertone recalcó que "estos fondos no se utilizarán
para gasto corriente, sino que serán destinados a obras de
infraestructura para el crecimiento de la Provincia y en favor de
la diversificación productiva".
para gasto corriente, sino que serán destinados a obras de
infraestructura para el crecimiento de la Provincia y en favor de
la diversificación productiva".
Y esta es una de las dos cosas atrajeron a los inversores: primero,
que se trata de títulos respaldados por el 60% de la trayectoria de
las regalías gasíferas de la provincia de los últimos cinco años; y
segundo que, a diferencia de lo que sucede en otras provincias,
este endeudamiento va a financiar los tres proyectos de la Ley
Provincial Nº 1.149: el nuevo puerto de cargas de Ushuaia, el
tendido de fibra óptica por la provincia y las rutas del corredor
del canal costero del Beagle.
que se trata de títulos respaldados por el 60% de la trayectoria de
las regalías gasíferas de la provincia de los últimos cinco años; y
segundo que, a diferencia de lo que sucede en otras provincias,
este endeudamiento va a financiar los tres proyectos de la Ley
Provincial Nº 1.149: el nuevo puerto de cargas de Ushuaia, el
tendido de fibra óptica por la provincia y las rutas del corredor
del canal costero del Beagle.
Por eso la provincia consiguió un libro de 700 millones, 3,5 veces
el monto del prospecto, el récord de las emisiones subsoberanas
en el exterior.
el monto del prospecto, el récord de las emisiones subsoberanas
en el exterior.
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